峨眉电影制片厂1988年摄制。解放前，四川西部深山中潜藏着一批土匪。警察局密探齐远静、周洛乔装成商人奉命来到紫云道观投宿。进观前，他俩发现山涧下仰卧一女子，可一转眼又不见了。进观后，他们又发现一些可疑点。夜晚，道观当家守敬请齐远静看戏班子演出，他借机了解到在此住宿的其他人的情况。看戏中，齐远静惊奇发

因为太子灭门案而流落民间的武帝的皇孙刘病已（孙耀威饰）已在奶娘的养育下长大成人，迫于生计三人以招摇撞骗为生，而病已则在这种市井生活中成了一个不学无术的街头无赖。胸无大志的刘病已原本以为人生就在这混沌的生活中度过，意外结识的乌龙院师徒三人和权臣霍光（沈保平饰）之女霍水仙（曹颖饰）让他眼界大开，决心入京