明朝降将徐元受浙江提督张杰之命，装扮成游方和尚，明察暗访，企图消灭浙东最后一支以张煌言为首的抗清义军。普陀镇，徐元抓住了为张煌言采办的物品的舵工，得知张煌言隐藏在悬岙岛。徐元带兵夜袭，抓获了张煌言，剿杀了他的部下，徐元原是张煌言帐下小校，因违反军纪被张煌言惩治，为此怀恨在心，投靠清廷，自知在张煌言面

清末，太平天国流亡将领柳河东与女儿柳一枝相依为命，流落到巴陵，开了间小雕刻店为生。太平天国革命失败，柳河东信念尽失，只想独善其身，平安了却一生。一天，一自称考场落第后漫游山川的苏州富商杨掌柜将柳河东请至他豪华的双桅船上，恳求柳河东为他复制一幅《岳阳楼记》的雕屏……